Section : INITIATION AUX MATHÉMATIQUES FINANCIÈRES
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Les options américaines

Dans tout ce chapitre , nous nous placerons dans un marché complet .
Rappelons nous que le détenteur d'un call américain a la possibilité d'exercer son option à n'importe quel moment compris entre 0 ( sa date d'émission ) et $N$ (sa date d'exercice) ; il est donc naturel de représenter ce call par la suite de v.a. ${(S_n-K)}^+$ . Plus généralement ,