Section : Les options américaines
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Comparaison des options américaines et européennes

Une option américaine offre à son acheteur plus de possibilités que son homologue européenne , il parait donc vraisemblable que son prix sera plus élevé ; c'est ce que confirme la proposition ci-dessous dans laquelle nous adopterons les notations suivantes :

• $(Z_n \;\;\;\;0\leq n\leq N)$ désignera une option américaine
• $C_n$ sera le prix de cette option à la date $n$
• $c_n$ désignera le prix à la date $n$ de l'option européenne $Z_N$