Section : Mathématiques des marchés financiers
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Sratégies autofinancées

On appellera stratégie autofinancée une suite prévisible vectorielle ($\phi _n$) vérifiant

$$<\phi _n , S_n>=<\phi _{n+1} , S_n>\;\;\forall n<N$$ (4.2)

Cela correspond au comportement d'un investisseur réorganisant son portefeuille entre la date $n$ et la date $n+1$, (c'est à dire remplacant $\phi _n$ par $\phi _{n+1}$), et faisant en sorte que ce réaménagement conserve la valeur totale du portefeuille. Il s'interdit donc tout prélèvement destiné à sa consommation ainsi que tout apport d'argent frais.